Dans Eryn Galen, L’Étranger se sent bien seul. Il pense apercevoir Nori, mais c’est L’Habitante qui a créé une illusion. Avec La Nomade et L’Ascète, elle se présente à lui. Elles pensent qu’il est Sauron tombé du ciel et viennent pour le servir. Elles veulent l’emmener au Rhûn pour qu’il recouvre toute sa puissance et qu’il lève le voile qu’ont mis sur lui ses ennemis après la grande défaite.

À Ost-in-Edhil, Elrond et Celebrimbor ne savent pas quoi faire avec si peu de Mithril pour sauver les Elfes et leur permettre de rester en Terre du Milieu.

Galadriel et Halbrand arrivent enfin et l’Homme du Sud est vite soigné. Galadriel et Elrond se racontent toutes leurs aventures et leurs problèmes. Halbrand qui va mieux rencontre Celebrimbor dans sa forge et lui suggère d’amplifier la force du Mithril en le mélangeant à d’autres métaux.

À Númenor, le roi Tar-Palantir se meurt et Pharazôn demande à des artistes, dont Eärien, de réaliser des portraits à l'effigie du souverain pour son tombeau. Celui-ci se réveille et en voyant Eärien la prend pour Míriel. Il lui parle de la chute de Númenor et lui ouvre la porte secrète qui mène au Palantír. La jeune fille curieuse regarde alors dans la pierre.

Le Haut Roi arrive à Ost-in-Edhil. Celebrimbor, lui expose leur plan : forger une couronne pour Gil-Galad avec le Mithril pour soigner les Elfes. Il utilise les mêmes mots qu’Adar, qui parlait des recherches de Sauron, d’un pouvoir sur la chair qu’ils sont en train de créer. Galadriel est surprise et se demande comment le forgeron Elfe a pu entendre ces mots. Gil-Galad leur révèle que le Grand Arbre meurt de plus en plus vite. Comme les Nains ont refusé son offre, il voudrait abandonner la cité dès maintenant. Elrond le persuade de leur laisser trois mois pour essayer leur idée. Galadriel ordonne en secret à obtenir les archives sur les rois des Hommes du Sud.

Dans la forêt, les prêtresses montrent à l’Étranger que les étoiles qu’il cherche brillent à l’est et qu’il doit les suivre. Le pouvoir magique incontrôlé de l’Étranger commence à se réveiller. L’Habitante l’endort par enchantement et demande de le ligoter à un arbre. Cachés non loin, les quatre Piévelus venus aider leur compagnon observent la scène. Marigold fait diversion tandis que les autres tentent de détacher leur ami, mais c’est un piège. Attaché à l’arbre c’est l’Habitante qui a pris la forme de l’Étranger. C’est la grande confusion. L’Étranger utilise sa magie, mais l’Habitante et son sceptre le neutralise. Sadoc plante un poignard dans le pied de la prêtresse qui lâche son bâtonnet que Nori arrive à subtiliser. Elle l'amène à l’Étranger, mais la magicienne capture le feu de ses mains et commence à arroser la forêt de torrents de flamme. Bientôt, Marigold, Poppy et Sadoc sont pris au piège et se préparent à mourir brulés. L’Étranger, muni du sceptre, défie les prêtresses et leur affirme qu’il n’est pas Sauron, mais qu’il agit pour le bien. Elles réalisent alors que c’est un Istar et il les détruit par un sortilège, consumant le sceptre dans son incantation. Tout le monde est sauvé sauf Sadoc qui est mortellement touché. Tout en rassurant ses compagnons, il demande à contempler un dernier lever de soleil avant de laisser son esprit s'en aller vers la lumière.

Dans le bateau des Númenóréens, Elendil et Míriel s’avouent être secrètement des Fidèles. Le navire arrive à Armenelos et ils découvrent que tous les vaisseaux du port arborent des étendards noirs annonçant le décès du roi.

À Ost-in-Edhil, les tentatives de fusion du Mithril échouent. Halbrand suggère un mélange plus doux des métaux. Galadriel obtient les informations qu’elle recherche et découvre que la lignée royale des Hommes du Sud est éteinte depuis plus de mille ans. Halbrand l’informe qu’ils vont faire deux objets de pouvoir plus petit plutôt qu’une couronne. Galadriel lui demande sa véritable identité et il lui confie être en réalité Sauron. Elle entreprend de le tuer, mais Halbrand l’arrête et plonge dans son esprit, déguisé en Finrod. Puis la ramenant sur le radeau où ils se sont rencontrés, il lui explique vouloir guérir la Terre du Milieu et régner comme roi du monde avec Galadriel à ses côtés. Elle refuse et le rejette. Elrond retrouve Galadriel se noyant dans le Glanduin et la sauve. Ils retournent à la fonderie et Galadriel, sans révéler l'identité d'Halbrand, informe Elrond et Celebrimbor qu'il ne faut plus lui faire confiance. Ils décident de créer trois artéfacts. Un seul entraine la corruption, deux divisent, mais trois apportent l'équilibre. Celebrimbor a besoin de métaux purs venant de Valinor, et Galadriel donne la dague de Finrod, faite d'or et d'argent, pour la fondre. Le forgeron arrive à les combiner et fabrique les trois Anneaux des Elfes.

Chez les Piévelus, L'Étranger part pour le Rhûn, accompagné de Nori. La tribu reprend sa migration dirigée par Poppy qui s'avère être une bonne trouveuse de chemin.

Halbrand se rend au Mordor.