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Trade Republic

deutscher Online-Broker mit Sitz in Berlin

Die Trade Republic Bank GmbH ist eine deutsche Bank mit Sitz in Berlin-Mitte, die als Online- bzw. Neobroker bekannt geworden ist. Das Unternehmen bietet seinen Kunden als Kreditinstitut die Möglichkeit, über eine Mobile App und seit 2021 auch über eine Webanwendung börsennotierte Wertpapiere zu handeln.

  Trade Republic Bank GmbH
Logo
Staat Deutschland Deutschland
Sitz Berlin
Rechtsform GmbH
Gründung 2015
Website traderepublic.com
Geschäftsdaten 2022[2]
Mitarbeiter 700
Leitung
Unternehmensleitung
  • Christian Hecker (Gründer)
  • Thomas Pischke (Gründer)
  • Marco Cancellieri (Gründer)
  • Andreas Torner (Geschäftsführer)
  • Gernot Mittendorfer (Geschäftsführer)[3]

Geschichte

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Trade Republic wurde 2015 in München unter dem Namen Neon Trading im Startup-Inkubator der Comdirect Bank gegründet.[4][5] Die Gründer des Unternehmens sind der Philosoph und Wirtschaftswissenschaftler Christian Hecker, der Physiker Thomas Pischke und der Informatiker Marco Cancellieri.[4][6]

Im Jahr 2017 investierte die Düsseldorfer Firma Sino Beteiligungen GmbH, eine 100%ige Tochtergesellschaft der Sino AG, in das Start-up-Unternehmen und übernahm die Mehrheit der Firmenanteile. Der Vorstandsvorsitzende der Sino AG u. Sino Beteiligungen GmbH, Ingo Hillen, wurde Geschäftsführer von Trade Republic und Anteilseigner mit einer Investition der SINO von 3 Mio. Euro.[7] Im Dezember 2018 erhielt das Kreditinstitut die Lizenz als Wertpapierhandelsbank.[8] In den Jahren 2019 und 2020 investierten die Risikokapitalgeber Creandum, Project A Ventures, Accel Partners und Founders Fund über 60 Millionen Euro in Trade Republic; Sino veräußerte gewinnbringend einen Teil der Anteile und war fortan nicht mehr Mehrheitseigentümer. Im April 2020 löste Andreas Willius, ehemaliger Vorstand der Börse Stuttgart, Hillen als Geschäftsführer ab.[9]

Der Wertpapierhandel per App wurde in Deutschland ab 2019 zunächst für einen geschlossenen Nutzerkreis und schließlich ohne Nutzerbeschränkung angeboten.[6] Seit Ende 2020 bietet Trade Republic seine Dienstleistungen auch in Österreich und seit 2021 in Frankreich an.[10][11]

Im Mai 2021 wurde eine weitere Finanzierungsrunde in Höhe von 900 Millionen US-Dollar mit einer Bewertung von 5 Milliarden US-Dollar bekannt.[12] Im Januar 2022 lösten die Bankmanager Gernot Mittendorfer (vormals Finanz-Vorstand der Erste Group[13]) und Andreas Torner (vormals Sprecher der regionalen Geschäftsleitung Südwest der Deutschen Bank[14]) die bisherigen Geschäftsführer Andreas Willius und Karsten Müller ab.[15]

Im Juni 2022 erhielt Trade Republic 250 Millionen Euro vom kanadischen Lehrerpensionsfonds OTPP und Bestandsinvestoren. Dadurch stieg die Bewertung nochmals leicht auf ca. 5,3 Milliarden Dollar (ca. 5 Mrd. Euro).[16] Kurz darauf teilte das Unternehmen mit, dass es einige Arbeitsplätze umstrukturieren müsse und aufgrund der Entwicklungen am Kapitalmarkt einige Mitarbeiter entlassen werde.[17] Seit 2023 gilt Trade Republic als profitabel.[18]

2024 brachte das Unternehmen eine eigene Bezahlkarte mit einem Vergütungssystem von 1 % auf den Markt.[19]

Unternehmen

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Firmensitz von Trade Republic in Berlin, 2024

Der Firmensitz von Trade Republic ist in Berlin. Das Unternehmen hat eine Vollbanklizenz und wird den Neobrokern zugeordnet. Diese zeichneten sich durch niedrige Gebühren, einfache Bedienung per Smartphone und schnelle Handelsmöglichkeiten aus.[8][20][21][22] Der Redaktion von boerse.ARD.de zufolge bietet Trade Republic seit 2019 provisionsfreien Aktien- und ETF-Handel.[23]

Mitarbeiter

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Im Juni 2022 beschäftigte Trade Republic in Berlin und Düsseldorf insgesamt rund 700 Mitarbeiter.[17]

Kunden

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Im April 2020 hatte Trade Republic rund 150.000 Nutzer, Ende des Jahres waren es nach offiziellen Angaben 600.000 Kunden mit einem verwalteten Vermögen von vier Milliarden Euro. 2021 wurde von einer Million Kunden berichtet.[1]

Im Februar 2022 veröffentlichte das Wirtschaftsforschungsinstitut DIW Econ eine Studie über die Nutzer. Trade Republic hatte die Untersuchung in Auftrag gegeben und Geschäftsdaten zur Verfügung gestellt. Die Auswertung ergab, dass rund 70 Prozent der Kunden jünger als 35 Jahre waren. 47 Prozent der Befragten zählten zu den Börsenneulingen. Laut der DIW Econ-Studie investierten mehr als 70 Prozent der Anleger, um einen langfristigen Beitrag zur Altersvorsorge zu leisten. Die wichtigsten Produkte waren Aktien (fast 60 Prozent) und ETF (26 Prozent). Nur zwei Prozent bevorzugten risikoreichere Derivate. Die jährliche Rendite betrug bis zu 11,1 Prozent.[24]

Im Januar 2024 hatte Trade Republic nach eigenen Angaben vier Millionen Kunden in 17 Märkten, darunter 2,5 Millionen in Deutschland. Laut Mitgründer Christian Hecker ist Trade Republic der „größte Broker Europas“ und verwaltet ein Vermögen von rund 35 Milliarden Euro.[25]

Dienstleistungen

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Trade Republic bietet den Handel von Aktien, börsengehandelten Fonds (ETFs), Derivaten und Kryptowährungen an.[26] Pro Transaktion wird eine Fremdkostenpauschale von einem Euro berechnet. Ein Teil der angebotenen Aktien und ETFs können ohne Kostenaufschlag ab zehn Euro pro Ausführung über Sparpläne gekauft werden.[8][27][28] Depotkosten und eine Mindesteinlage fallen nicht an.[29]

Der Handel von Aktien und börsengehandelten Fonds erfolgt über LS Exchange, dem von Lang & Schwarz betriebenen elektronischen Handelssystem der Börse Hamburg. Diese Kurse sind an die Computerbörse Xetra gebunden.[30] Transaktionen von Derivaten werden außerbörslich von HSBC Trinkaus & Burkhardt, Citibank, Société Générale und UBS durchgeführt.[31][32][33] Es ließen sich im April 2023 54 verschiedene Kryptowährungen handeln. Anders als bei anderen Handelsplattformen für Kryptowährungen kann man sich diese nicht auf ein eigenes Wallet übertragen lassen; stattdessen werden diese bei der Verwahrstelle Bitgo Deutschland gelagert.[34] Die Ein- und Auszahlungen, sowie das Verwahren der Kundengelder, werden von der Solarisbank[30][20], der Deutschen Bank, JPMorgan Chase und der Citibank übernommen. Die Wertpapiere werden bei der HSBC gelagert.[35] Trade Republic verdient Geld durch die Rückvergütung dieser Partner für jede abgewickelte Transaktion (Payment for Order Flow).[36]

Seit Oktober 2022 bietet Trade Republic den Handel mit Bruchteilen von Wertpapieren an. Kunden können ab einem Euro einzelne Anteile an Aktien und ETF käuflich erwerben.[37]

Seit Januar 2023 zahlte Trade Republic einen jährlichen Zinssatz von vier Prozent auf Geldguthaben.[38] Das Tagesgeld-Angebot gibt es für Bestands- und Neukunden mit einem Guthaben von maximal 50.000 Euro.[39] Laut der Kundenvereinbarung behält sich Trade Republic vor, Guthaben wieder vom Verrechnungskonto zum ursprünglichen Konto zurückzuschicken, wenn dieses „mehr als 30 Tage nicht für Geschäfte in Finanzinstrumenten“ verwendet worden ist.[40]

Seit Mitte September 2023 werden auch Anleihen von Staaten und Unternehmen angeboten, in die Kunden bereits ab einem Euro investieren können.[41]

Im Mai 2024 gab die Trade Republic Bank bekannt, dass sie demnächst auch ein Girokonto einführen wird. Die Nutzer erhalten für ihr bisheriges Verrechnungskonto eine eigene IBAN. Das Guthaben in unbegrenzter Höhe soll mit vier Prozent verzinst werden.[42]

Nach der Ankündigung der EZB, den Leitzins auf 3,75 % zu senken, gab Trade Republic bekannt, dass auch sie ab dem 12. Juni 2024 den Zins von 4 % auf 3,75 % anpassen.[43] Dies wiederholte sich im September desselben Jahres, als die EZB den Leitzins erneut senkte, auf nunmehr 3,5 %[44] sowie im Oktober auf 3,25 %.[45]

Kontroversen

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Im Rahmen des Anstiegs der GameStop-Aktie 2021 verhängte Trade Republic am Nachmittag des 28. Januar 2021 einen Kaufstopp für ausgewählte Aktien, darunter die Aktie von GameStop.[46] Der Broker begründete die Entscheidung mit der „extremen Situation am Markt“ und mit dem Anlegerschutz.[47] Die App war zuvor bereits nicht erreichbar gewesen. Der Handelsplatz LS Exchange sei „in wesentlichen Teilen ausgefallen“, so Trade Republic.[46] LS Exchange entgegnete, dass sich die technischen Störungen nur auf den Limithandel beschränkt hätten.[48][46] Die Handelsbeschränkungen stießen unter Nutzern auf scharfe Kritik.[47] Dem Unternehmen wurde unter anderem vorgeworfen, Marktmanipulation zu betreiben, um damit Geschäftspartner zu schonen.[49][46][46] Bei der BaFin seien „rund 4000 Beschwerden und Hinweise zu Trade Republic eingegangen“. Sie werde „die technischen Ursachen, Verantwortlichkeiten und darauffolgenden Maßnahmen von Trade Republic und ihrer Kooperationspartner Lang & Schwarz sowie Tradegate weiter aufklären“.[48] Im März 2021 teilte die BaFin nach Untersuchung der Nutzerbeschwerden mit, dass sich für Trade Republic „keine Verdachtsmomente auf Marktmanipulation“ ergeben haben.[50]

Im Sommer 2024 gab es mehrere Medienberichte mit wachsender Kritik am Kundenservice von Trade Republic. Gemäß der Verbraucherzentrale NRW gibt es demnach aktuell oftmals Probleme bei der Übertragung von Depots, ein Vorgang, der gemäß der BaFin maximal drei Wochen dauern darf.[51]

Literatur

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  • Philipp Frohn, Lukas Zdrzalek: Die Vier-Prozent-Republik. Trade Republic begeisterte Millionen für Aktien. Der Boom ist vorbei. Gründer Christian Hecker will dennoch weiter wachsen – bloß wie? In: Wirtschaftswoche. Nr. 46, 10. November 2023, S. 56–58.
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Einzelnachweise

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  1. ↑ a b Florian Rinke: Wertvollstes Start-up Deutschlands. So viel Rheinland steckt in der Berliner Börsen-App Trade Republic. In: Rheinische Post. 3. Juni 2021, abgerufen am 3. Juni 2021.
  2. ↑ [1]
  3. ↑ Impressum. In: Trade Republic. Abgerufen am 24. August 2022.
  4. ↑ a b Christoph Kluge: Dieses Berliner Start-up will Sparer an die Börse locken. tagesspiegel.de, 29. Juli 2020, abgerufen am 11. Februar 2021.
  5. ↑ Caspar Tobias Schlenk: Verpasste Chance – Comdirect hätte in Trade Republic investieren können. financefwd.com, 19. November 2020, abgerufen am 13. Februar 2021.
  6. ↑ a b Trade Republic: Investoren setzen Millionen auf den mobilen Broker. wiwo.de, 19. Juli 2019, abgerufen am 11. Februar 2021.
  7. ↑ Nach 40-Millionen-Runde: Wer ist der börsennotierte Investor hinter Trade Republic?: Nach 40-Millionen-Runde: Wer ist der börsennotierte Investor hinter Trade Republic? financefwd.com, 20. April 2020, abgerufen am 11. Februar 2021.
  8. ↑ a b c Susanne Schier, Andreas Kröner, Carsten Herz: Robinhood, Trade Republic, Scalable: Das hat es mit dem Boom der Neobroker auf sich. handelsblatt.com, 3. Februar 2021, abgerufen am 11. Februar 2021.
  9. ↑ sino AG | High End Brokerage: Trade Republic schließt eine €62 Millionen Series B Runde angeführt von Accel und Founders Fund ab. dgap.de, 17. April 2020, abgerufen am 11. Februar 2021.
  10. ↑ Beate Lammer: Deutscher Broker startet in Österreich. DiePresse.com, 4. November 2020, abgerufen am 12. Februar 2021.
  11. ↑ Fiona Mathewson: Trade Republic startet in Frankreich. businessinsider.de, 7. Januar 2021, abgerufen am 6. März 2021.
  12. ↑ Trade Republic sammelt 900 Millionen ein (Bewertung: 5 Milliarden) - Pitch bekommt 85 Millionen (Bewertung: 600 Millionen). In: deutsche-startups.de. 20. Mai 2021, abgerufen am 23. Mai 2021 (deutsch).
  13. ↑ Heinz-Roger Dohms und Christian Kirchner: Erfahrene Top-Banker verstärken Trade Republic. In: FinanceFWD. 19. Januar 2022, abgerufen am 28. Mai 2024.
  14. ↑ Online-Redaktion private banking magazin: Andreas Torner verlässt die Deutsche Bank. 21. September 2021, abgerufen am 28. Mai 2024.
  15. ↑ Christian Kirchner, Heinz-Roger Dohms: Trade Republic holt Veteranen von Deutsche Bank und Erste Group. In: Finanz-Szene. 18. Januar 2022, abgerufen am 22. Januar 2022.
  16. ↑ Susanne Schier: Trade Republic sammelt weitere 250 Millionen Euro ein. In: Handelsblatt. 3. Juni 2022, abgerufen am 7. Januar 2023.
  17. ↑ a b Lisa Ksienrzyk: Auch Trade Republic entlässt zahlreiche Mitarbeiter. 17. Juni 2022, abgerufen am 9. Mai 2023 (deutsch).
  18. ↑ How many of Germany’s most valuable unicorns are profitable? 12. Januar 2024, abgerufen am 6. Februar 2024 (englisch).
  19. ↑ Philipp Frohn: Lohnt der Sparplan? Trade Republics Bezahlkarte im Praxistest. In: Wirtschaftswoche. 11. Februar 2024, abgerufen am 7. März 2024.
  20. ↑ a b Carsten Herz, Andreas Kröner und Susanne Schier: Trade Republic, Robinhood und Co. Was Anleger über die Smartphone-Broker wissen sollten. tagesspiegel.de, 2. Februar 2021, abgerufen am 12. Februar 2021.
  21. ↑ Neo-Broker machen den Zugang zur Börse leicht. Deutschlandfunk Nova, 3. Februar 2021, abgerufen am 13. Februar 2021.
  22. ↑ Tristan Schwarz: Neue Broker machen es möglich. Schneller Aktienhandel für Kleinanleger. Deutschlandfunk, 3. Februar 2021, abgerufen am 13. Februar 2021.
  23. ↑ Billigbroker schaffen Ordergebühren ab (Memento vom 26. November 2020 im Internet Archive). boerse.ard.de, 3. Dezember 2019, abgerufen am 13. Februar 2021.
  24. ↑ Antonia Mannweiler: Studie zu Trade Republic. Wer ist die Generation Neobroker? In: Frankfurter Allgemeine Zeitung. 10. Februar 2022, abgerufen am 13. Februar 2022.
  25. ↑ Dennis Schwarz, Andreas Kröner: Interview mit Trade-Republic-Gründer. „Wir wachsen exponentiell“. In: Handelsblatt. 9. Januar 2024, abgerufen am 9. Januar 2024.
  26. ↑ Christoph Rottwilm: Trade Republic, Just Trade, Gratisbroker: Investoren können Kosten sparen - manager magazin. In: manager-magazin.de. 18. November 2019, abgerufen am 19. Dezember 2019.
  27. ↑ Trade Republic: Aktien-Sparpläne ab sofort kostenfrei. extraetf.com, 2. September 2020, abgerufen am 12. Februar 2021.
  28. ↑ Timo Baudzus: Trade Republic ab sofort mit 1500 kostenfreien ETFs für ETF-Sparpläne. extraetf.com, 17. Februar 2021, abgerufen am 22. Februar 2021.
  29. ↑ Jana Hemmersmeier: Die jungen Zocker kommen – Boom der App-Broker. Spiegel Online, 16. Oktober 2020, abgerufen am 13. Februar 2021.
  30. ↑ a b Niklas Hoyer: So gut ist die Broker-App Trade Republic. wiwo.de, 30. Mai 2019, abgerufen am 12. Februar 2021.
  31. ↑ Thomas Hönscheid: Mein Erfahrungsbericht über das Depot von Trade Republic. depot-vergleichen.de, abgerufen am 13. Februar 2021.
  32. ↑ Trade Republic Bank GmbH: Trade Republic erweitert Handelsportfolio für erfahrene Anleger mit Derivaten von Citi, Societe Generale und UBS und stellt schnellere Einzahlungsmöglichkeiten zur Verfügung. dgap.de, 22. Juni 2021, abgerufen am 17. Juli 2021.
  33. ↑ Jakob Steinschaden: Auch Trade Republic forciert Hochrisiko-Finanzprodukte. In: Trending Topics. 24. April 2023, abgerufen am 28. April 2023.
  34. ↑ Kryptowährungen bei Trade Republic im Vergleich. 21. Dezember 2021, abgerufen am 7. April 2022.
  35. ↑ Trade Republic im Test. finanzfluss.de, abgerufen am 12. Februar 2021.
  36. ↑ Georg Meck: Aktienkäufe zum Nulltarif. faz.net, 20. April 2020, abgerufen am 17. März 2021.
  37. ↑ Philipp Frohn: Aktien ab einem Euro: Trade Republic startet Handel mit Aktienbruchteilen. In: Wirtschaftswoche. 5. Oktober 2022, abgerufen am 7. Oktober 2022.
  38. ↑ Dennis Schwarz: Trade Republic wirbt mit Zinsen aufs Tagegeld um neue Kunden. In: Handelsblatt. 4. Januar 2023, abgerufen am 4. Januar 2023.
  39. ↑ Trade Republic heizt Wettbewerb mit zwei Prozent Zinsen an. In: Frankfurter Allgemeine Zeitung. 4. Januar 2023, abgerufen am 4. Januar 2023.
  40. ↑ Hendrik Buhrs: Das Trade Republic Depot im Überblick. ETFs, Aktien und 2 Prozent Zinsen. In: Finanztip. 4. Januar 2023, abgerufen am 5. Januar 2023.
  41. ↑ Trade Republic ermöglicht jetzt auch Anleihe-Investments. In: Süddeutsche Zeitung. 15. September 2023, abgerufen am 17. September 2023.
  42. ↑ Patrick Rösing: Trade Republic führt verzinstes Girokonto ein – so funktioniert es. In: Stern. 29. Mai 2024, abgerufen am 29. Mai 2024.
  43. ↑ Jakob Steinschaden: Trade Republic wird Zinsen ab 12. Juni auf 3,75% p.a. senken. 6. Juni 2024, abgerufen am 18. September 2024.
  44. ↑ Trade Republic senkt Tagesgeld-Zinsen. 16. September 2024, abgerufen am 18. September 2024.
  45. ↑ tagesschau.de: Europäische Zentralbank senkt Zinsen erneut. Abgerufen am 20. Oktober 2024.
  46. ↑ a b c d e Leon Müller: Der No-Broker: Trade Republic und das GameStop-Desaster. deraktionaer.de, 6. Februar 2021, abgerufen am 12. Februar 2021.
  47. ↑ a b »Wir wollen unsere Kunden schützen«. Neo-Broker beschränken Handel mit GameStop-Aktien. Spiegel Online, 28. Januar 2021, abgerufen am 12. Februar 2021.
  48. ↑ a b Yasmin Osman: Bafin nimmt 4000 Beschwerden gegen Trade Republic unter die Lupe. Handelsblatt.com, 10. Februar 2021, abgerufen am 12. Februar 2021.
  49. ↑ Michael Herr: Schnelles Geld an der Börse mit Neobrokern? So sicher ist der Trend. Südwestrundfunk, 12. Februar 2021, abgerufen am 12. Februar 2021.
  50. ↑ Daniel Hüfner: Finanzaufsicht entlastet Trade Republic: „Keine Hinweise auf Manipulation“. businessinsider.de, 13. März 2021, abgerufen am 17. März 2021.
  51. ↑ Sarah Huehner: Großer Ärger mit Trade Republic. In: Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung. Nr. 32, 11. August 2024.
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