Gewinnschwelle

Vereinfacht ist an der Gewinnschwelle der Deckungsbeitrag aller abgesetzten Produkte identisch mit den Fixkosten. Wird die Gewinnschwelle überschritten, entstehen Gewinne, wird sie unterschritten, entsprechend Verluste. Die Gewinnschwelle kann für ein Produkt (Ein-Produkt-Betrachtung) oder mehrere Produkte (Mehr-Produkt-Betrachtung) berechnet werden.

Wirtschaftsmathematisch ist die Gewinnschwelle so wie die Gewinngrenze eine Nullstelle der Gewinnfunktion. An beiden Stellen sind Erlöse und Kosten gleich. Allerdings wird unter der Gewinnschwelle die untere und unter der Gewinngrenze die obere Nullstelle verstanden: ab dem Erreichen der Gewinnschwelle wird Gewinn erzielt, ab dem Erreichen der Gewinngrenze werden Verluste geschrieben.

Ausgangspunkt der Gewinnschwellenanalyse sind die folgenden Fragestellungen:

• Wie viele Produkte müssen produziert und abgesetzt werden, um die Fixkosten zu decken? (Ein-Produkt-Betrachtung)
• Wie viel Umsatz muss durch die betrachteten Produkte erwirtschaftet werden, um die Fixkosten zu decken? (Mehr-Produkt-Betrachtung)

Die Gewinnschwellenanalyse (Break-even-Analyse) ist ein wichtiges Instrument für die Unternehmensplanung. Sie hilft, den Einfluss von Änderungen der Kostenstruktur zu analysieren und die Anforderungen an die Absatzmenge festzustellen.

Die Break-even-Point-Analyse ist für ein Unternehmen wesentlich, um zu bestimmen, bei welcher Umsatzmenge (auch Umsatzvolumen genannt) gerade eine Vollkostendeckung eintritt. Diese Vollkostendeckung wird auch Break-even-Point (kurz BEP), Gewinnschwelle oder Mindestabsatz genannt.^[1]

Eine Break-even-Analyse kann nur dann durchgeführt werden, wenn eine Gliederung der Kosten in fixe und variable Kosten vorliegt und der Deckungsbeitrag (kurz DB) bekannt ist. Der BEP ist eine betriebliche Kennzahl, die zeigt, wie stark bei gleich bleibenden Preisen der Absatz zurückgehen kann, damit gerade noch die Gesamtkosten gedeckt sind.^[2]

Die Frage nach dem Break-even-Point lautet: Bei welcher Menge ${\displaystyle x}$  ist der Gewinn ${\displaystyle G}$  gleich 0?

${\displaystyle G(x)=0}$ 

Allgemein berechnet sich ${\displaystyle G}$  aus den Erlösen ${\displaystyle E}$  minus den Kosten ${\displaystyle K}$ .

${\displaystyle G(x)=E-K}$ 

Man findet den BEP, indem man beide obige Gleichungen gleichsetzt. Es ergibt sich

${\displaystyle 0=E-K\quad \Leftrightarrow \quad E=K}$ 

Der BEP ist folglich jener Punkt, bei dem der Erlös gleich den gesamten Kosten ist. Durch Gleichsetzen und Einfügen der einzelnen Geraden der jeweiligen Funktionen ergibt sich die oben gezeigte Formel. Diese Formel kann letztlich auf die Mindestumsatzmenge umgeformt werden.^[3]

Am Break-even-Point ist der Erlös gleich den Kosten

${\displaystyle E=K\,}$ 

Die Funktion des Erlöses (${\displaystyle E}$ ) ist der Stückpreis mal den verkauften Stücken bzw. der Stückzahl

${\displaystyle E=p\cdot x}$ 

Die Gesamtkosten ${\displaystyle K}$  setzen sich aus den fixen und den variablen Kosten zusammen

${\displaystyle K=K_{\mathrm {f} }+k_{v}\cdot x}$ 

Beim Gleichsetzen der Formeln für den Erlös ergibt sich der Schnittpunkt, welcher der BEP ist

${\displaystyle x\cdot p=x\cdot k_{v}+K_{\mathrm {f} }}$ 

Nach der Mindestumsatzmenge ${\displaystyle x}$  aufgelöst ergibt sich

${\displaystyle x={\frac {K_{f}}{p-k_{v}}}}$ 

Der Deckungsbeitrag je Stück (${\displaystyle db}$ ) ist gleich dem Stückpreis minus den variablen Kosten je Stück.

${\displaystyle p-k_{v}=db\,}$ 

${\displaystyle x={\frac {K_{\mathrm {f} }}{db}}}$ 

• ${\displaystyle p}$  Preis pro Einheit
• ${\displaystyle k_{v}}$  variable Kosten pro Einheit
• ${\displaystyle K_{\mathrm {f} }}$  fixe Kosten gesamt
• ${\displaystyle x}$  Mindestumsatzmenge.

Für Betriebe mit mehr als einem Produkt wird der Mindestumsatz wertmäßig ermittelt.^[2]

${\displaystyle x=100\cdot {\frac {K_{\mathrm {f} }}{d}}}$ 

• ${\displaystyle x}$  wertmäßiger Mindestumsatz
• ${\displaystyle K_{\mathrm {f} }}$  fixe Kosten gesamt
• ${\displaystyle d}$  der Deckungsbeitrag ${\displaystyle DB}$  in Prozent des Umsatzes

Der Break-even-Point ist ein Werkzeug für den Unternehmer. Daher gibt es einen gewissen Freiheitsgrad, aus welchen Kosten und Erlösen (bzw. positiven oder negativen Aspekten) sich dieser Punkt ergibt.

Bei sprungfixen Kosten kann es zu mehreren Break-even-Points kommen. Das heißt, dass man nach einer gewissen Absatzmenge die Gewinnzone erreicht. Durch den Einfluss der sprungfixen Kosten wird jedoch wieder eine Verlustzone erreicht. In der Praxis wird meistens mit einem linearen Verlauf gerechnet, um die Darstellung und Handhabung zu vereinfachen.^[3]

Der Break-even-Chart stellt den Zusammenhang von Erlös und Kosten über die Stückmenge graphisch dar.^[3]

Auf der Abszissenachse ist die Menge angetragen, auf der Ordinatenachse der Umsatz oder die Kosten, gelegentlich auch der Gewinn.

Die Frage nach dem Break-even-Point ist eine wirtschaftliche Überlegung zur Abwägung der negativen beziehungsweise positiven Einflussfaktoren. Negative Faktoren stellen zum Beispiel diverse Kosten dar. Positives Merkmal ist der erzielbare Erlös eines Produktes oder einer Dienstleistung.^[4]

Diese Methode kann in einem Unternehmen nicht nur für Kosten- und Erlösanalysen von Produktionsmengen, sondern auch für andere betriebswirtschaftliche Fragestellungen angewendet werden.

Break-even-Analysen, auch Gewinn- oder Nutzschwellenanalysen genannt, können als führungsunterstützendes Entscheidungsinstrument angesehen werden. Der sachbezogene Führungsprozess lässt sich in die Phasen Planungs- und Steuerungsprozess unterteilen.

In der Planung werden zuerst Ziele definiert und präzisiert. Nachdem Probleme identifiziert und strukturiert wurden, liegt eine weitere zentrale Aufgabe darin, Alternativen zu ermitteln. Die Alternativen werden durch Ergebnisse einer Break-even-Analyse in eine Rangfolge gebracht und die beste Alternative ausgewählt. An die Phase der Planung schließt die Steuerung an. Hier wird die ausgewählte Alternative durchgesetzt und ausgeführt. An die Überwachung der Durchführung durch Kontrollen schließt sich die Phase der Sicherung an, in der die Anpassungsmaßnahmen ausgeführt werden.

Break-even-Analysen sind formale Abbildungen durch mathematische Berechnungen, die eine hohe Komplexitätsreduktion darstellen. Dies ermöglicht es, dem Entscheidungsträger ein Problem einfach darzustellen. Beispielsweise wird bei einem Entscheidungsproblem über die Produktion eines bestimmten Produktes die Frage beantwortet, ob die voraussichtliche Absatzmenge unter oder über dem BEP liegt. Die Break-even-Analyse setzt die vorhandenen Daten in wichtige Kennzahlen um.

Wie das oben angeführte Beispiel zeigt, gelingt die Komplexitätsreduktion nur, wenn über das im Hintergrund stehende Ziel Klarheit besteht. Dann liefert die Break-even-Analyse Informationen über die Schwellenwerte, die Grenzpunkte der Vorteilhaftigkeit bilden.^[2]

a) Planung

Bei konsequenter und durchgängiger Planung an Break-even-Größen kann der gesamte Planungs- und Steuerungsprozess an diesem Instrument ausgerichtet werden. In der Planung von Unternehmungsprozessen liefern Break-even-Analysen Informationen über die Zielwirkung möglicher alternativer Maßnahmen. Sie dienen besonders dazu, die Alternativen bezüglich Satisfizierungsziele bzw. kritische Zieluntergrenzen zu beurteilen und zu vergleichen. Zum Gewinnziel ergibt sich mittels der Break-even-Analyse die Gewinnschwelle, für andere Ziele ergeben sich entsprechend andere Ziele. Die Analyse bildet die Grundlage, auf der ein Plansystem errichtet wird, und ist ein Indikator für kritische Situationen.

b) Steuerung

Im zweiten Teil, der Steuerung, kommt den Break-even-Informationen der Charakter einer Vorgabegröße zu. Diese Vorgabe kann ein Mindest- oder Grenzwert bzw. ein angestrebter Zielwert sein. In jedem Fall steht aber eine Soll-Ist- oder Soll-Wird-Kontrolle im Vordergrund.

Im ersten Fall handelt es sich um eine nach dem Prozess durchzuführende Kontrolle, im zweiten Fall um eine prozessbegleitende Kontrolle. Letztere ist eine Planfortschrittskontrolle. Sie bewirkt eine zeitnahe Steuerung, da frühzeitig Anpassungsmaßnahmen ausgelöst werden können. Voraussetzung dafür sind fundierte Prognosen aus dem Plansystem und ein leistungsfähiges Kontrollsystem.^[3]

Die Kennzahl des Mindestumsatzes ist in erster Linie ein Gefahrensignal, welches der Unternehmensführung anzeigt, dass bei der Annäherung zu diesem Punkt Maßnahmen gesetzt werden müssen: Maßnahmen wie zum Beispiel verstärkte Verkaufsanstrengungen, Senkung der fixen beziehungsweise auch der variablen Kosten oder wenn diese Maßnahmen nicht ausreichen, sogar die Stilllegung der Produktion. Die Ermittlung des BEP ist dazu gedacht, dass der Betrieb nicht in Schwierigkeiten gerät, da er früh genug die Gefahr erkennen und Maßnahmen treffen kann.^[1]

Die Amortisationsdauer kann über den Break-even-Point durch die erwartete Absatzmenge berechnet werden

${\displaystyle {\text{Amortisationsdauer}}[{\text{in Perioden}}]={\text{Break-even-Point}}[{\text{Menge}}]/{\text{erwartete Absatzmenge durch Periode}}}$ 

Dies beantwortet zusätzlich die Frage, nach welcher Zeit der Break-even-Point erreicht ist. Wann man „pari“ aussteigt bzw. wie lange es braucht, bis sich eine Investition rechnet.

Es sei:

• ${\displaystyle K(x)=k_{v}\cdot x+K_{\mathrm {f} }}$  die Kostenfunktion
• ${\displaystyle E(x)=p\cdot x}$  die Erlösfunktion

${\displaystyle K(x)=E(x)\quad \rightarrow \quad {\text{nach}}\ x}$  auflösen. Das ist die Gewinnschwelle.

Wobei:

• ${\displaystyle k_{v}}$ : variable Stückkosten
• ${\displaystyle K_{\mathrm {f} }}$ : gesamte fixe Kosten
• ${\displaystyle p}$ : Preis pro Produkteinheit
• ${\displaystyle x}$ : Produktions-/Absatzmenge des Produkts

Daraus ergibt sich folgender Wert für die Gewinnschwelle ${\displaystyle x_{G}}$ :

${\displaystyle x_{G}={\frac {K_{f}}{p-k_{v}}}={\frac {K_{f}}{db}}}$ 

Es müssen also ${\displaystyle x_{G}}$  Produkte abgesetzt werden, um alle Kosten zu decken. Die Differenz zwischen dem Verkaufserlös (Preis) und den variablen Stückkosten wird auch als Deckungsbeitrag pro Mengeneinheit (${\displaystyle db}$ ) bezeichnet. Geometrisch entspricht die Gewinnschwelle dem Schnittpunkt der Kostenfunktion mit der Umsatzfunktion.

Ein Beispiel: ${\displaystyle E-K_{v}=DB}$  (Erlös − variable Kosten = Deckungsbeitrag). Der Deckungsbeitrag ist der Anteil, der verbleibt, um die Fixkosten davon zu decken.

Sonnenstudio feste Kosten: 5.000,00 €/Monat netto:

Feste Kosten: 5.000,00 € / 3,63 € = 1.377,41 Würde also bedeuten, dass ein Sonnenstudio nach Abzug der variablen Kosten, 1.378 Besonnungen (muss immer aufgerundet werden!) pro Monat benötigt, um die fixen (festen Kosten) zu decken. Die variablen Kosten entstehen erst dann, wenn ein Verbrauch der Dienstleistung entsteht.

Wenn man mehrere Produkte betrachtet, kann die Gewinnschwelle nicht mehr durch die Menge an abgesetzten Produkten angegeben werden, da die Gewinnschwelle durch mehrere verschiedene Absatzmengen der einzelnen Produktarten erreicht werden kann. Deshalb wird hier der zu erzielende Umsatz verwendet, der durch die Produkte erwirtschaftet werden muss.

Es ergibt sich dann folgende Formel für die Gewinnschwelle:

${\displaystyle U_{BEP}={\frac {K_{f}}{\frac {\sum _{j=1}^{n}{(p_{j}-k_{j})\cdot x_{j}}}{\sum _{j=1}^{n}{p_{j}\cdot x_{j}}}}}={\frac {K_{f}}{\frac {\sum _{j=1}^{n}{db_{j}\cdot x_{j}}}{\sum _{j=1}^{n}{p_{j}\cdot x_{j}}}}}}$ 

wobei

${\displaystyle U_{BEP}}$ : Umsatz, der erzielt werden muss, um die Gewinnschwelle zu erreichen

${\displaystyle n}$ : Anzahl der Produktarten

${\displaystyle p_{j}}$ : Verkaufspreis von Produkt ${\displaystyle j}$ 

${\displaystyle k_{j}}$ : variable Kosten von Produkt ${\displaystyle j}$ 

${\displaystyle x_{j}}$ : Produktions-/Absatzmenge von Produkt ${\displaystyle j}$ 

${\displaystyle db_{j}}$ : Deckungsbeitrag von Produkt ${\displaystyle j}$ 

Umgangssprachlich bezeichnet die Gewinnschwelle auch

• das monetäre Erreichen der Gewinnschwelle eines Unternehmens (d. h. keine Stückzahl, sondern einen Zeitpunkt)
• den Kurs, bei dem ein Wertpapierdepot unter Berücksichtigung der Fixkosten die Gewinnzone erreicht (Gewinnschwellenkurs bzw. Break-even-Kurs)

Die Break-even-Point-Analyse geht von bestimmten Prämissen aus:

• Aufteilung der Kosten in variable und fixe Kosten
• Produktionsmenge = Absatzmenge, Lagerhaltung muss additiv berechnet werden
• konstante Verkaufspreise im Laufe der Abrechnungsperiode
• konstantes Produktionsprogramm im Laufe der Abrechnungsperiode
• Gegenüberstellung von positiver und negativer Wirkung

• Amortisationsrechnung
• Liste der Controllinginstrumente

1. ↑ ^{a b} Karl Lechner, Anton Egger, Reinbert Schauer: Einführung in die Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, Ausgabe 24, Wien: Linde Verlag, 2008, ISBN 978-3-7073-1351-2
2. ↑ ^{a b c} Wolfgang Kemmetmüller, Stefan Bogensberger: Handbuch der Kostenrechnung, Ausgabe 8, Berlin: Service Fachverlag, 2004, ISBN 3-85428-463-2
3. ↑ ^{a b c d} Marcell Schweitzer, Ernst Troßmann: Break-Even-Analyse - Methodik und Einsatz, Ausgabe 2, Berlin: Duncker & Humblot Verlag, 1998, ISBN 3-428-09088-8
4. ↑ Stephan Nelles: Praxislösungen mit Excel, Ausgabe 1, Wien: Galileo Press Verlag, 2006, ISBN 3-89842-767-6